新加坡加密货币税务指南

在新加坡买卖加密货币要交税吗？

对大多数人来说，不用。新加坡没有资本利得税，这一点对加密货币和对股票、字画一样适用。比如您从2021年开始每月定投比特币，2026年卖掉一部分用来装修组屋，这笔利润属于资本收益，不用交税。

当加密货币是“收入”而不是“投资”时，才涉及税务。常见有三种情况：

• 像做生意一样炒币。频繁、短线地买卖，目的是快速获利，可能被认定为交易，利润按您的个人所得税率课税。
• 以加密货币领取报酬。以USDT或比特币支付的薪金、花红或自由职业服务费，与以新元支付一样需要课税。
• 以经营方式从事加密活动。系统性地以营利为目的挖矿、提供挖矿服务，或经营一家买卖代币的公司。

难点在于判断自己处在哪一边。IRAS没有规定“交易多少次”或“持有多久”就算交易，而是用所谓的“交易特征”（badges of trade）综合判断。

IRAS如何看待加密货币

IRAS的立场写在电子税务指南《数字代币的所得税处理》中。现行版本于2026年1月30日发布，取代2020年10月的版本。2026年的更新主要是按《1947年所得税法》重新编号引用条文并作文字修订，实质处理方式没有改变。

指南把代币分为三类。支付型代币（如比特币、以太坊）被视为无形资产而不是货币，因为它们不由任何政府发行，也不是法定货币。功能型代币（utility token）大致按服务预付款处理。证券型代币按其所代表的证券处理，回报可能是利息或股息。

既然支付型代币是财产，用它付款就属于以物易物。商家收取比特币提供服务，按服务的价值课税。单纯买入支付型代币不是应税事件，关键在于买入时的意图，这要通过交易特征来判断，并决定日后卖出是否属于交易。仍持有的币的账面盈亏尚未实现，既不课税也不能抵扣。

投资者还是交易者：交易特征

“交易特征”是源自判例法的传统测试，IRAS用它判断房产、股票等各类资产。没有哪一项能单独定论，IRAS会综合考虑；同一个人可能对某笔持仓是投资者，对另一笔则是交易者。最常被考虑的因素有：

• 频率。几年里卖几次更像投资，每月几十笔更像交易。
• 持有时间。持有多年像投资，持有几小时或几天像存货。
• 买入时的意图。是为了长期持有，还是为了尽快转手获利？
• 资金来源。借钱买币，尤其是短期借贷或加杠杆，是典型的交易特征。
• 组织化程度。使用交易机器人、成套策略、专门成立公司，或把炒币当成一份工作。
• 卖出原因。为了买房或急需用钱而卖出，与为了锁定短线涨幅而卖出，性质不同。

试试下面的自查清单。它不是裁定，但能帮您看清这些因素如何叠加。

像定投指南里那样每月买入、很少卖出的人，几乎不会被视为交易者；而在海外交易所用借来的钱每天炒山寨币的人，就有可能。另外，金管局规定新加坡持牌平台不得向散户提供杠杆，所以高杠杆通常也意味着使用的是海外平台，详见持牌交易所名单。

如果收益需要课税，对于不同价格买入的代币，IRAS接受先进先出法或加权平均成本法计算利润，并须每年一致采用，不接受后进先出法。估值可以使用合理且可核实的汇率，例如多家交易所报价的平均值，前提是每年使用同一方法。

挖矿、质押、空投与币薪

以下是电子税务指南对大家最常问情形的处理。IRAS没有说明的地方，我们也如实注明。

关于质押，坦白说，我们没有找到IRAS公布的具体立场。有的顾问把定期的质押奖励视为收到时的收入，也有人认为被动持币者偶尔质押属于资本性质。如果您质押的金额不小，请记录每笔奖励的日期和新元价值，并寻求专业意见。另外，新加坡持牌平台不得质押散户客户的代币，所以质押通常是在您自己的钱包或海外平台上进行的。

消费税（GST）

自2020年1月1日起，买卖数字支付代币不再征收GST。IRAS把代币与法币之间、代币与代币之间的兑换视为豁免供应。用代币付款则不视为一项供应，所以您花掉的比特币本身不产生GST；如果商家已注册GST，照常对其商品或服务收取GST。

2020年以前情况复杂得多：提供虚拟货币被视为应税服务，用它付款又按以物易物处理，同一笔消费可能被征两次GST。如果您看到旧文章谈论加密货币的GST，说的是旧规则。平台手续费的处理是另一个问题，如有需要请查看平台的费用页或发票。

公司与企业主

公司本质上以营利为目的，所以IRAS一般把公司内的加密活动视为经营。挖矿公司自开始商业活动之日起即被视为经营挖矿业务，可以抵扣挖矿开支，并在出售挖得的代币时课税。以买卖代币为业务的公司，利润按先进先出法或加权平均成本法计算并课税。

如果您的生意接受客户以加密货币付款，按所售商品或服务的价值课税，合同条款很关键：发票写“S$100，以比特币支付”，收入就是S$100；合同约定“一枚比特币”，收入就是收入应计时那枚比特币的价值。在收益应税时，IRAS会看业务运营在哪里进行，以判断收入是否来源于新加坡。考虑接受加密货币付款的商家，可以阅读加密货币支付指南。

发行代币是另一个话题：发行功能型代币的所得一般视为递延收入，发行支付型代币可能应税，发行证券型代币的所得属资本性质。作为报酬发给创始人的代币，在创始人取得权利时课税。如果您计划发币，请尽早寻求专业意见，并留意法规指南中的牌照要求。

需要保留的记录

即使您认为自己的收益免税，也要保留记录。一旦IRAS询问，需要由您说明做了什么、为什么这样做。电子税务指南列出了它期望看到的记录：

• 每笔交易的日期
• 买入、卖出或收到的代币数量
• 当时的代币价值，以及所用的汇率
• 交易目的
• 买卖交易的对方资料
• 各项业务开支的收据和发票

实际操作上，至少每年从每个平台下载一次完整交易记录，因为交易所确实会倒闭或撤出新加坡。把显示PayNow和FAST转账的银行对账单一并保存；提现指南解释了为什么清晰的资金记录在银行询问资金来源时也很有帮助。一般问题可拨打IRAS个人所得税热线1800 356 8300。

外国人与税务居民

新加坡实行属地征税，税务处理取决于您是否为税务居民。大致而言，通常居住在新加坡的公民或永久居民属于税务居民；外国人若在一个日历年内在新加坡居留或工作满183天，一般在下一个课税年度被视为税务居民。跨两年或连续三年在新加坡工作的外国人另有特别规定，如果您的天数接近门槛，请查阅IRAS的居民身份页面。

资本收益不课税的原则对居民和非居民都一样。如果您被认定为交易者，在新加坡进行的交易所得，无论居民身份如何都可能在新加坡课税，而非居民的适用税率一般与居民不同。税务居民个人在新加坡收到的海外来源收入，一般可获豁免，但有例外。

对很多外籍人士来说，更大的问题是母国的税制。即使您住在新加坡，母国仍可能对全球收入或收益征税，美国就是最典型的例子，搬到新加坡并不会让它失效。如果您刚来新加坡，新来者指南介绍了外国人如何开户；在卖出大额持仓前，花钱请一位跨境税务顾问是值得的。