诺维娜专业人士的加密货币指南：银行级渠道与代价

这篇指南写给谁

走出诺维娜地铁站，几百米之内就能感受到这一带的特色。陈笃生医院（TTSH）和国家脑神经医学院步行可达；伊丽莎白诺维娜医院撑起私立医疗这一边，Novena Medical Centre、Novena Specialist Centre和Royal Square里满是专科诊所。南洋理工大学李光前医学院的临床校区就在陈笃生医院旁边，卫生部的HealthCity Novena总体规划还会在未来十年继续扩建。

所以在这里工作的人，很多是医生、护士、专职医疗人员和研究人员，还有Novena Square和Velocity楼上写字楼里的律师、银行家与顾问。不少人收入高于全国中位数，也有很多人要轮班，很难每天固定时间坐在屏幕前看行情。

这一页不是告诉你“在诺维娜哪里能买币”——无论在这里还是新加坡其他地方，都没有可以当面买币的地方。这一页要回答的是：一位有一定积蓄的专业人士开始考虑加密货币时，最常遇到的几个问题——要不要申请认可投资者身份？银行是不是比交易所更安全？什么时候值得找OTC柜台？如果自己有一天无法打理，这些币怎么办？

认可投资者身份怎么认定

新加坡《证券与期货法》对认可投资者（Accredited Investor，简称AI）有明确定义。个人只要满足以下任一财务标准，再分别向每家机构主动“选择加入”即可。

收入

过去12个月收入不少于S$300,000（或等值外币）

个人净资产

超过S$200万，其中自住房产最多只能计入S$100万

净金融资产

扣除相关负债后超过S$100万（存款、投资等，不含房产）

选择加入

2018年修订全面生效后必须主动同意；可随时书面撤回

资深顾问医生可能轻松达到收入标准；而背着大额房贷的年轻医生可能一项都不满足，自住房产的上限规定也让单靠房产很难跨过S$200万的门槛。

大多数人忽略的是：选择加入到底改变了什么。法律假定认可投资者有能力自我保护，因此他们享有的保护比零售客户少。Independent Reserve在自己的页面上写得很直白：认可投资者受到的监管保护程度较低。面向认可投资者的产品可能风险更高、透明度更低，有些甚至完全不在金管局监管范围内。

高收入人群的四条路径

如果只打算投入S$5,000，路径很简单：一家金管局持牌交易所、一笔PayNow入金、一张小额订单。金额和收入上去之后，选择会变多。下面是对比。

DBS。2022年9月，DBS把digibank应用内的自主加密货币交易开放给DBS Treasures客群中的认可投资者；此前仅限私人银行、Treasures Private Client及机构客户。推出时可交易比特币、比特币现金、以太坊和XRP，最低US$500；媒体报道Treasures的门槛为S$35万可投资资产。我们没能在DBS公开页面上确认目前的币种和最低金额，请向客户经理查询。它的吸引力显而易见：币放在新加坡最大的银行集团，入金就是从自己账户扣款；代价是选择很少，币进出也不够灵活。

Independent Reserve。Independent Reserve SG持有金管局主要支付机构（MPI）牌照（PS20200517），并为认可投资者设有专门服务。它列出的个人标准与上面三项相同，并表示AI客户可享有更高额度、优先参与结构化产品、累计期权（accumulator）与备兑看涨策略、专属客户经理以及大宗流动性。请细读条款：这些复杂产品由ReserveX Pte Ltd提供，该公司不受金管局监管；杠杆只开放给企业认可投资者；AI身份每12个月复核一次。普通零售服务可参考我们的Independent Reserve评测。

其他人。大多数专业人士——包括符合AI资格的人——其实都用不上这些。持牌平台的零售账户加上免费PayNow入金，成本低，保护也最完整。持牌名单见MAS持牌交易所名单，各平台对比见首页交易所对比表。

什么时候该找OTC柜台

专科医生把一笔花红或卖房所得换成比特币，金额很容易达到六位数。一次性砸进交易所订单簿，价格可能被推向不利方向。场外（OTC）柜台则给你一个确定的报价。

Independent Reserve新加坡OTC柜台的交易规模从约5万起，可达数千万，数小时内结算，支持PayNow与FAST等方式；StraitsX的稳定币柜台约US$10万起。我们查看过的持牌柜台都没有宣传现金结算——资金只能通过你本人名下的银行账户转账。下面的计算器把柜台报价点差与交易所成交成本放在一起比较，帮你判断对你的金额来说OTC是否真的更划算。完整的柜台与起步金额见OTC场外交易指南。

持牌托管：币放在哪里

持仓越大，“币放在哪里”比“买入时付了多少手续费”更重要。大致有三种选择。

放在持牌平台。金管局的消费者保护措施实施后，持牌机构必须把零售客户的代币与公司自有资产分开，以法定信托方式持有，并且不得出借或质押零售客户的代币。以Independent Reserve为例，它表示客户法币存放在DBS，大部分加密资产由合格托管机构冷存储。但这些都不能防止价格下跌，加密货币也不像银行存款那样受存款保险保障。

交给专业托管机构。金管局名录中的数字支付代币持牌机构包括BitGo、Anchorage Digital、Hex Technologies和Sygnum等。它们服务机构、家族办公室和超高净值客户，起步门槛也相应很高。

放在自己的钱包。硬件钱包让你完全掌控，也让所有风险都落在你身上：助记词遗失、钓鱼攻击，以及家人无法取回。设置方法与安全购买渠道见加密货币钱包指南。

轮班太忙？用定投

夜班、待命周、门诊拖堂——这些都和“择时入场”格格不入。我们接触到的医护人员很少缺钱买币，缺的是精力。

定投可以解决大部分问题。你设定金额和日期，用PayNow或固定的FAST转账给账户入金，平台按当时价格自动买入。比如Coinhako标示的定投手续费是0.5%，略低于其新元现货标准费率。你不会在值完长班的凌晨三点追高，也不会因为月份太忙而忘记买入。

两点提醒：打开通知，以便扣款失败时及时发现；每半年检查一次计划，而不是每天看。定投指南里的计算器能显示两年或五年下来手续费累计多少。

万一自己无法处理

在诺维娜工作的人，比大多数人更清楚一个人失去处理自身事务能力会有多快。加密货币让家属更难办：没人能打电话给银行查询一串助记词的余额。

• 把你使用的平台和钱包列成清单，放在遗嘱执行人能找到的地方；密码和助记词不要写在同一份文件里。
• 订立遗嘱时提及数字资产，并告诉执行人访问说明存放在哪里。
• 考虑通过公共监护人办公室（OPG）订立持久授权书（LPA），在你失去心智能力时，由你信任的人管理财产与事务。
• 向每个平台了解：客户身故后账户如何处理、需要哪些文件。
• 如果是自主托管，想清楚家人如何在不被骗子盯上的情况下恢复钱包。

记住：CPF提名只涵盖公积金，对交易所里的币毫无作用。遗产安排涉及法律和个人情况，处理遗嘱的律师能告诉你什么最合适。把上面的清单当作要带去问的问题，而不是答案。

其他地区

每个地区指南回答的问题都不同：CBD页面讲交易所办公室与最早的ATM，淡滨尼讲家庭预算与防诈，兀兰则解释为什么柔佛也没有加密货币ATM。